工業(yè)4.0帶來(lái)智能制造，提升企業(yè)生產(chǎn)端效率。工業(yè)4.0并不僅限于機(jī)械裝備領(lǐng)域，也在應(yīng)用端如智能制造領(lǐng)域帶動(dòng)企業(yè)生產(chǎn)效率提升。我們強(qiáng)烈認(rèn)同，工業(yè)4.0將為輕工行業(yè)帶來(lái)信息化，定制制造挖掘消費(fèi)者剩余，長(zhǎng)遠(yuǎn)提升企業(yè)的盈利水平，甚至在更長(zhǎng)期的未來(lái)，因?yàn)槎ㄖ贫舸嫦聛?lái)的消費(fèi)者信息，能夠衍生出更多的盈利方向和空間，我們預(yù)計(jì)工業(yè)4.0將在家居、飾品、包裝等方面帶來(lái)顛覆性的改變。
定制家居：工業(yè)4.0低成本滿足客戶定制需求。我們認(rèn)為定制家具企業(yè)是行業(yè)中最快實(shí)施工業(yè)4.0改造的企業(yè)，通過(guò)對(duì)比新舊家具的生產(chǎn)模式，企業(yè)完成生產(chǎn)線信息化改造，從以往訂單式生產(chǎn)，工序流程線性，到現(xiàn)在訂單打散，利用數(shù)據(jù)分析，將各個(gè)部件大規(guī)模組合生產(chǎn)，最后再歸結(jié)于各自訂單產(chǎn)品的方式進(jìn)行生產(chǎn)，這一方式根本性打破了行業(yè)原有的生產(chǎn)方式，滿足了消費(fèi)者定制需求的同時(shí)，也適應(yīng)了生產(chǎn)企業(yè)效率提升，成本降低需求。這類代表公司主要有：索菲亞、美克家居和好萊客。
定制包裝：工業(yè)4.0滿足小企業(yè)的品牌主張。我們認(rèn)為隨著國(guó)內(nèi)電商業(yè)務(wù)的大規(guī)模拓展，再小個(gè)體企業(yè)也有品牌訴求，然而印刷包裝的規(guī)�；托∑放破髽I(yè)的多樣化、小批量的訴求形成較大落差，因此，能夠通過(guò)工業(yè)4.0解決這一矛盾的公司將成為下一個(gè)龍頭大市值企業(yè)。我們認(rèn)為符合該發(fā)展趨勢(shì)的公司主要有奧瑞金、合興包裝、美盈森等公司。
工業(yè)4.0應(yīng)用端風(fēng)生水起，搶占應(yīng)用端龍頭企業(yè)。隨著工業(yè)4.0，生產(chǎn)線信息化的推進(jìn)，定制化生產(chǎn)已經(jīng)成為未來(lái)發(fā)展大勢(shì)所趨，我們認(rèn)為只要客戶數(shù)量增多，規(guī)模效應(yīng)體現(xiàn)，所有的定制業(yè)務(wù)均可以低成本實(shí)現(xiàn)，因此，我們強(qiáng)烈建議投資者布局生產(chǎn)端已經(jīng)完成或即將完成信息化改造，規(guī)模化制造定制成本趨于下降的索菲亞、美克家居、好萊客、奧瑞金、合興包裝等公司。 |
